Cơ hội đầu tư vào ngành sữa Việt Nam

Cơ hội đầu tư vào ngành sữa Việt Nam

Ngành sữa Việt Nam đang có mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ nhờ tầng lớp trung lưu ngày càng mở rộng. Trong bài viết này, Vietnam Briefing xem xét các cơ hội trong lĩnh vực này dành cho các công ty nước ngoài cũng như những trở ngại mà họ có thể gặp phải.

Dân số ngày càng tăng của Việt Nam và sự giàu có ngày càng tăng của tầng lớp trung lưu đang khiến nhu cầu về sữa và các sản phẩm từ sữa trong nước bùng nổ. Trên thực tế, mức tiêu thụ sữa bình quân đầu người dự kiến ​​sẽ tăng khoảng 40%, từ 28 lít năm 2021 lên 40 lít mỗi năm vào năm 2030, theo Nghiên cứu và Thị trường.

Tuy nhiên, sản lượng sữa trong nước của Việt Nam không đáp ứng được nhu cầu trong nước. Theo Tổ chức Lương thực và Nông nghiệp (FAO), năm 2021, Việt Nam sản xuất trong nước 1.097 tấn sữa nhưng phải nhập khẩu hơn 3.705 tấn. Sự tương phản rõ rệt giữa cung và cầu này làm nổi bật nhu cầu tăng sản lượng sữa và tầm quan trọng ngày càng tăng của việc nhập khẩu sữa để đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng.

Hơn nữa, chính phủ Việt Nam cũng đang tích cực quảng bá sữa như một phần quan trọng của chế độ ăn uống cân bằng. Ví dụ, vào năm 2016, chính phủ đã phê duyệt Chương trình Sữa học đường nhằm cung cấp sữa hàng ngày cho trẻ em ở các trường mẫu giáo và tiểu học.

Ngoài ra còn có ‘Quỹ Sữa Việt Nam Vươn cao’ do VNM điều hành. Kể từ năm 2007, chương trình này đã góp phần đáng kể vào việc thúc đẩy tiêu thụ sữa bằng cách tặng hơn 42 triệu hộp sữa cho hơn 500.000 trẻ em trên cả nước. Nỗ lực tập thể này phản ánh mong muốn rộng lớn hơn nhằm đảm bảo trẻ em có đủ nguồn sữa.

Ngoài sữa nước, sở thích của người tiêu dùng đối với các sản phẩm sữa khác cũng đang thay đổi tại Việt Nam. Ảnh hưởng ngày càng tăng của ẩm thực phương Tây, với các món ăn như bánh mì kẹp thịt, pizza và burritos đang ngày càng thu hút và góp phần làm tăng nhu cầu về pho mát, bơ và sữa chua.

Với suy nghĩ này, nhiều nhà đầu tư mong muốn khám phá cơ hội trong ngành sữa Việt Nam. Vậy làm thế nào để các nhà đầu tư có thể thâm nhập thị trường sữa Việt Nam một cách hiệu quả nhất?

Cơ hội đầu tư

Các công ty chế biến sữa

Một cách tiếp cận là đầu tư vào các công ty chế biến sữa đã thành lập và đã có mặt trên thị trường. Các công ty này thường tham gia sản xuất và phân phối các sản phẩm sữa trong một thời gian dài và điều này mang lại cho họ những kiến ​​thức thị trường có giá trị. Đầu tư vào các công ty này có thể giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian và công sức mà lẽ ra phải dành cho việc nghiên cứu thị trường sâu rộng và phát triển các chiến lược thâm nhập thị trường.

Một ví dụ về phương pháp đầu tư này có thể được thấy trong trường hợp của Growtheum Capital Partners. Công ty đầu tư này cam kết đầu tư khoảng 100 triệu USD để mua 15% cổ phần của Công ty Cổ phần Sữa Quốc tế Việt Nam (IDP).

“IDP là cơ hội duy nhất để chúng tôi tham gia vào câu chuyện tiêu dùng ngày càng tăng của Việt Nam,” Trang Tran, giám đốc điều hành tại Growtheum Capital, nói Bloomberg hồi tháng 4.

Một công ty nước ngoài khác đã nhận ra tiềm năng của thị trường Việt Nam là Tập đoàn Công nghiệp Sữa Morinaga, nhà sản xuất sữa hàng đầu đến từ Nhật Bản. Tập đoàn đã thực hiện các bước để mở rộng sự hiện diện tại Việt Nam, bắt đầu bằng việc mua lại toàn bộ cổ phần của Elovi Việt Nam vào năm 2021. Ngoài ra, vào tháng 5 năm 2023, Công nghiệp sữa Morinaga đã thanh toán 106 tỷ đồng (khoảng 4,5 triệu USD) để mua 51% cổ phần trong liên doanh với Lê Mây của Tập đoàn Hoa Sen, một nhà sản xuất sữa trong nước, thành lập Công ty Cổ phần Morinaga Lê Mây Việt Nam.

Chăn nuôi bò sữa

Đầu tư vào trang trại bò sữa là một lựa chọn khác cho các nhà đầu tư sữa. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là chăn nuôi bò sữa hiệu quả thường đòi hỏi chuyên môn về chăn nuôi trong khi nông dân Việt Nam có xu hướng ưa chuộng chăn nuôi tự phát khó dự đoán hơn.

Điều thú vị là một số công ty sữa nội địa ở Việt Nam đã tìm cách giải quyết tình trạng thiếu chuyên môn này bằng cách thành lập trang trại ở nước ngoài. Ví dụ: VitaDairy đã đầu tư vào một trang trại trị giá 10 triệu USD với 1.000 con bò ở Tasmania, Úc.

Trên lưu ý đó, VNM, một công ty sữa nổi tiếng ở Việt Nam, cũng đã mở rộng đàn bò sữa của mình ra nước ngoài bằng cách bắt đầu triển khai giai đoạn 1 của tổ hợp bò sữa ở Xieng Khouang, Lào, nuôi đàn bò sữa hữu cơ 24.000 con.

Một hệ thống trang trại bò sữa mạnh mẽ được các công ty sữa ở Việt Nam coi là rất quan trọng để đảm bảo nguồn cung cấp sữa ổn định. Vì vậy, điều cần thiết là phải có trang trại đạt tiêu chuẩn quốc tế và tận dụng chuyên môn, công nghệ chăn nuôi để tối đa hóa năng suất chăn nuôi. Tuy nhiên, điều này sẽ đòi hỏi kỹ năng và đầu tư vào hai lĩnh vực mà các công ty nước ngoài có thể hỗ trợ và thu lợi nhuận.

Xem thêm: Tổng quan thị trường sữa: Xu hướng tiêu dùng hiện nay & sự ảnh hưởng

Các sản phẩm sữa khác

Các nhà đầu tư nước ngoài cũng có cơ hội tìm hiểu đầu tư vào các công ty chuyên sản xuất các sản phẩm sữa khác nhau ngoài sữa truyền thống. Bằng cách tận dụng nhu cầu cụ thể của người tiêu dùng, các công ty có thể khai thác các thị trường ngách trong ngành sữa.

Một câu chuyện thành công đáng chú ý trong lĩnh vực này là thương hiệu phô mai Con Bò Cười, thuộc sở hữu của Tập đoàn Bel đến từ Pháp. Năm 2015, Bel Group đầu tư khoảng 17 triệu USD để thành lập nhà máy tại Việt Nam. Động thái chiến lược này đã tăng sản lượng sản xuất đặc biệt cho thị trường Đông Nam Á và tỏ ra mang lại lợi nhuận rất cao.

Tương tự, trong thời gian gần đây, Orion Food Vina (OFV), công ty con của Orion Korea, đã hợp tác với Dutch Mill, một công ty sữa nổi tiếng với 70% thị phần ở Thái Lan. Mục tiêu của sự hợp tác này là giới thiệu sản phẩm mới tới thị trường Việt Nam. Kết quả của liên doanh này là hai dòng sản phẩm mới đã được ra mắt: Choco IQ, sự kết hợp giữa sữa lúa mạch và bột lúa mạch, và ProYo, một loại sữa chua uống, cả hai đều cho thấy sự hứa hẹn đối với người tiêu dùng Việt Nam.

Công nghệ và thiết bị

Để tăng năng suất và nâng cao hiệu quả trong ngành sữa, việc tích hợp công nghệ trở nên quan trọng. Các nhà đầu tư có thể khám phá các cơ hội về công nghệ như hệ thống vắt sữa tự động, hệ thống cho ăn, thiết bị lưu trữ và các giải pháp cải tiến khác. Việc cung cấp các giải pháp công nghệ này không chỉ giải quyết những thách thức mà ngành sữa Việt Nam phải đối mặt mà còn mang lại lợi nhuận cho các công ty thiết bị nông nghiệp nước ngoài.

Thử thách

Cạnh tranh thị trường

Dữ liệu của Statista từ năm 2021 cho thấy VNM, một thương hiệu nội địa, nắm giữ thị phần ấn tượng 43,7% trên thị trường sữa Việt Nam. Theo sát phía sau là TH Food với 14,1% thị phần và Friesland với 9,4%. Sự hiện diện mạnh mẽ của các thương hiệu nội địa có uy tín cho thấy họ đã có chỗ đứng vững chắc và được người tiêu dùng Việt Nam nhận diện thương hiệu rộng rãi. Do đó, những người mới tham gia hoặc nhà đầu tư nước ngoài phải xây dựng chiến lược một cách cẩn thận để cạnh tranh hiệu quả với các doanh nghiệp địa phương này.

Tuy nhiên, mặc dù sự thống trị của các thương hiệu sữa nội địa trên thị trường sữa Việt Nam gây trở ngại cho những người mới tham gia nhưng nó cũng nhấn mạnh tiềm năng của thị trường. Các nhà đầu tư sẵn sàng đầu tư thời gian và nguồn lực cũng như lập kế hoạch cẩn thận theo yêu cầu có thể khai thác nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm sữa tại Việt Nam và thiết lập sự hiện diện thành công bên cạnh những công ty nội địa có uy tín này.

Quy định

Sự cạnh tranh trên thị trường đối với các sản phẩm sữa ở Việt Nam có thể bị ảnh hưởng đáng kể bởi các hiệp định và quy định thương mại tự do. Một trong những hiệp định như vậy là Hiệp định Thương mại Tự do Liên minh Châu Âu-Việt Nam (EVFTA). Theo hiệp định này, thuế nhập khẩu các sản phẩm sữa từ EU sẽ giảm dần. Đối với nhiều sản phẩm như sữa, kem không thêm đường hoặc sản phẩm có chứa thành phần sữa tự nhiên, thuế nhập khẩu sẽ giảm từ 5% xuống 5% xuống còn 3,5% về 0%. Việc giảm thuế nhập khẩu này sẽ khiến các sản phẩm sữa châu Âu cạnh tranh hơn trên thị trường Việt Nam.

Một hiệp định thương mại khác có thể tác động tới ngành sữa Việt Nam là CPTPP. Thỏa thuận này nhằm mục đích loại bỏ dần thuế nhập khẩu đối với nhiều loại hàng hóa, bao gồm sữa và các sản phẩm từ sữa. Khi thuế suất tiến về 0% sẽ tạo môi trường thuận lợi cho các sản phẩm sữa ngoại vào thị trường Việt Nam. Đáng chú ý, các quốc gia như New Zealand, Australia và Nhật Bản, những nước xuất khẩu sữa lớn, sẽ được hưởng lợi rất nhiều từ hiệp định này.

Việc giảm thuế nhập khẩu có thể đặt ra thách thức cho doanh nghiệp trong nước nhưng cũng mang lại cơ hội nâng cao năng lực cạnh tranh. Sự sẵn có của các sản phẩm nước ngoài khuyến khích các doanh nghiệp trong nước cải thiện quy trình sản xuất và thúc đẩy các tiêu chuẩn chất lượng cao hơn.

Rủi ro biến đổi khí hậu

Ngành nông nghiệp của Việt Nam, bao gồm cả ngành chăn nuôi bò sữa, dễ bị tổn thương trước tác động của các hiện tượng thời tiết khắc nghiệt, lượng mưa thay đổi và nhiệt độ tăng cao. Những yếu tố liên quan đến khí hậu này có thể có tác động đáng kể đến nguồn thức ăn sẵn có, sức khỏe vật nuôi và năng suất tổng thể của trang trại.

Theo nghiên cứu được thực hiện bởi Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA), khi chỉ số nhiệt độ-độ ẩm (THI) vượt quá 70, gia súc dễ bị stress nhiệt. Ở Việt Nam, nơi nhiệt độ có thể vượt quá 25 độ C và độ ẩm tương đối thường vượt quá 80%, THI thường xuyên vượt quá 75%. Những điều kiện này có thể có tác động bất lợi đến năng lực sản xuất của bò sữa, cuối cùng làm giảm sản lượng sữa chung của ngành.

Tiến về phía trước

Ngành sữa Việt Nam mang đến nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư khám phá và thu lợi nhuận. Ngoài các sản phẩm sữa truyền thống, còn có cơ hội đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau của ngành sữa bao gồm các sản phẩm sữa, nông nghiệp cũng như cung cấp thiết bị và công nghệ nông nghiệp.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là cùng với các cơ hội, cũng có những rủi ro và thách thức cần phải vượt qua. Do đó, các công ty muốn thâm nhập thị trường sữa Việt Nam nên liên hệ với các chuyên gia thâm nhập thị trường tại Dezan Shira and Associates.

Nguồn: https://www.vietnam-briefing.com/news/investment-opportunities-in-vietnams-dairy-sector.html/

0934 517 576